KEPL3: preço justo e valuation de Kepler Weber S.A.
Kepler Weber S.A. · Industrial · B3
A Kepler Weber (KEPL3) faz silos, armazéns e equipamentos para armazenagem de grãos, negócio cíclico que acompanha a safra e o investimento do agricultor. O yield médio de cinco anos em 16% não descreve o regime normal do papel: o DPA já teve anos de mais de 25% da cotação, o que puxa a média para cima e infla o teto de Bazin. O histórico recente mostra cinco anos pagando dividendo, mas o payout varia com o ciclo da agroindústria, então o número recorrente é menor do que a média sugere. Graham e Bazin aqui precisam ser lidos com cautela porque a empresa vende para um só setor e o múltiplo de lucro de 8,6 não é barato se o ciclo virar.
Números de referência (KEPL3)
| Cotação (snapshot) | R$ 6,63 |
|---|---|
| Dividend yield | 4,32% |
| P/L | 8,59 |
| P/VP | 1,51 |
| ROE | 17,52% |
| LPA | R$ 0,78 |
| VPA | R$ 4,44 |
| Payout | 55,64% |
| Valor de mercado | R$ 1,19 bi |
Snapshot de 2026-09-12 via dados públicos da plataforma. Abra o app para o número do pregão.
O que o app calcula em KEPL3
- Graham clássico √(22,5 × LPA × VPA): com LPA de R$ 0,78 e VPA de R$ 4,44, a conta dá R$ 8,81, ou 32,92% acima da cotação do snapshot.
- Preço-teto de Bazin, que o app calcula sobre a média de dividendos do histórico disponível de KEPL3, de até cinco anos. O papel rendeu 4,32% em doze meses.
- Retorno sobre patrimônio ano a ano e a relação entre resultado operacional e despesa financeira.
Como lemos Industrial
Indústria, logística, tecnologia e serviços têm em comum um lucro que depende de contrato, de uso da capacidade instalada e de execução, mais do que de preço de tela.
Retorno sobre patrimônio sustentado ao longo de anos explica a valorização melhor do que o múltiplo do dia da compra.
Negócio de capital intensivo esconde risco na dívida, então compare o resultado operacional com a despesa financeira antes de olhar o dividendo.
No mesmo setor ou para comparar:
Rankings: baratas Bazin, abaixo do preço justo, maior DY.