VTRU3: preço justo e valuation de Vitru Educação
Vitru Educação · Diversos · B3
O setor de educação privada no Brasil é de capital intensivo, com captação pulverizada e endividamento relevante, o que impõe disciplina de fluxo de caixa e margens operacionais elevadas. A Vitru Educação (VTRU3) se encaixa nesse perfil com ROE alto e consistente, modelo que cobra mensalidade e converte receita em caixa, embora a múltiplos de lucro e valor patrimonial baixos, como costuma acontecer em papéis do setor com alavancagem elevada. O histórico de dividendos tem só um ano de registro, base curta para qualquer média de yield ou DPA ser interpretada como regime. Bazin e Graham funcionam mais como referência de teto do que como sinal de compra, pois o dividendo ainda não provou ser recorrente.
Números de referência (VTRU3)
| Cotação (snapshot) | R$ 14,65 |
|---|---|
| Dividend yield | 0,17% |
| P/L | 1,74 |
| P/VP | 0,47 |
| ROE | 27,23% |
| LPA | R$ 7,30 |
| VPA | R$ 26,79 |
| Payout | 0,34% |
| Valor de mercado | R$ 2,19 bi |
Snapshot de 2026-09-12 via dados públicos da plataforma. Abra o app para o número do pregão.
O que o app calcula em VTRU3
- Graham clássico √(22,5 × LPA × VPA): com LPA de R$ 7,30 e VPA de R$ 26,79, a conta dá R$ 66,33, muito acima da cotação do snapshot. Distância assim costuma ser lucro que não se repete inflando a fórmula, e não desconto, então VTRU3 fica de fora do ranking de Graham de propósito.
- Preço-teto de Bazin, que o app calcula sobre a média de dividendos do histórico disponível de VTRU3, de até cinco anos. O papel rendeu 0,17% em doze meses.
- Retorno sobre patrimônio ano a ano e a relação entre resultado operacional e despesa financeira.
Como lemos Diversos
Indústria, logística, tecnologia e serviços têm em comum um lucro que depende de contrato, de uso da capacidade instalada e de execução, mais do que de preço de tela.
Retorno sobre patrimônio sustentado ao longo de anos explica a valorização melhor do que o múltiplo do dia da compra.
Negócio de capital intensivo esconde risco na dívida, então compare o resultado operacional com a despesa financeira antes de olhar o dividendo.
No mesmo setor ou para comparar:
Rankings: baratas Bazin, abaixo do preço justo, maior DY.