RAIL3: preço justo e valuation de Rumo S.A.
Rumo S.A. · Transporte · B3
A Rumo (RAIL3) opera ferrovias de carga no Sul do Brasil, com receita em volume transportado de grãos e celulose. Os modelos de preço justo se comportam de forma desalinhada aqui porque a empresa combina alto crescimento com retorno sobre patrimônio ainda em maturação: Bazin não libera compra com folga, já que o dividendo é recente e o payout consome pouco do lucro, enquanto Graham clássico penaliza o capital investido em expansão. O múltiplo de lucro costuma andar caro, e o P/VP reflete a alavancagem típica do setor ferroviário, não ineficiência. O descompasso entre crescimento e geração de caixa é o que define a leitura do papel.
Números de referência (RAIL3)
| Cotação (snapshot) | R$ 14,83 |
|---|---|
| Dividend yield | 0,75% |
| P/L | 22,04 |
| P/VP | 1,87 |
| ROE | 8,48% |
| LPA | R$ 0,66 |
| VPA | R$ 7,78 |
| Valor de mercado | R$ 27,57 bi |
Snapshot de 2026-09-12 via dados públicos da plataforma. Abra o app para o número do pregão.
O que o app calcula em RAIL3
- Graham clássico √(22,5 × LPA × VPA): com LPA de R$ 0,66 e VPA de R$ 7,78, a conta dá R$ 10,75, ou 27,49% abaixo da cotação do snapshot.
- Preço-teto de Bazin, que o app calcula sobre a média de dividendos do histórico disponível de RAIL3, de até cinco anos. O papel rendeu 0,75% em doze meses.
- Retorno sobre patrimônio ano a ano e a relação entre resultado operacional e despesa financeira.
Como lemos Transporte
Indústria, logística, tecnologia e serviços têm em comum um lucro que depende de contrato, de uso da capacidade instalada e de execução, mais do que de preço de tela.
Retorno sobre patrimônio sustentado ao longo de anos explica a valorização melhor do que o múltiplo do dia da compra.
Negócio de capital intensivo esconde risco na dívida, então compare o resultado operacional com a despesa financeira antes de olhar o dividendo.
No mesmo setor ou para comparar:
Rankings: baratas Bazin, abaixo do preço justo, maior DY.